Krajem 60-ih godina Mercedes Benz poželio je imati vrhunski sportski automobil koji bi naslijedio legendarni 300 SL. Uz pomoć po prvi put korištenog kompjutera,1969. godine nastao je prototip koji se odlikovao manirima istinskog sportskog auta; posjedovao je centralno smješteni Wankel motor sa 285 KS,aerodinamičnu karoseriju od stakloplastike i neizostavna vrata u stilu galebovih krila.
To je ipak bio u vod u predserijski C111/II iz 1970. godine.Rotacioni motor sa četiri komore i direktnim ubrizgavanjem goriva razvijao je čak 350 KS,što sa laganom njemačkom sportskom automobilu omogućavalo ubrzanje do 100 km/h za 4,6 sekundi i maksimalnu brzinu od 300 km/h. Bile su to vrhunske brojke za sedamdesete.
Do serijske proizvodnje nije došlo,jer je glavni zagovornik projekta dr. Rudolf Uhlenhaut penzionisan, a sa njime i ideje o ovome vrhunskom automobilu,nakon tek 12 proizvedenih primjeraka prve i druge serije.
